【市場観察】第1四半期の世界主要織物衣料小売市場の推移

2024年以来、世界経済は緩やかに回復し、インフレ圧力は残っているが、発展は全体的に良い方向に向かうと予想されている。国連が5月16日に発表した「2024世界経済情勢と展望」によると、今年に入ってから、世界の主要経済体は深刻な衰退を回避し、雇用市場が相対的に安定している中でインフレ水準が低下し、発展の見通しは慎重で楽観的で、年間世界GDPは2.7%増加する見通しだ。その中で、米国経済は高金利下でも成長の勢いを維持し、2.3%増加すると予想されている。中国は安定した通貨政策と積極的な財政政策の支持の下で経済成長を4.8%に引き上げた。欧州は地政学的緊張や債務リスクの蓄積などの影響を受け続けて景気回復が鈍化し、経済成長は1%に下方修正した。

世界市場の消費動力は全体的に弱く、第1四半期の主要織物衣料小売市場は全体的に横ばいで、目立った伸びは見られなかった。しかし、米欧の一部の主要経済体のインフレ率は低下し、マクロ経済と消費市場は改善の兆しを見せ始めており、その後の動向はさらに観察されていない。

北米重点市場の小売状況

米国の衣料品やアパレルの小売業は安定している。FRBは2022年3月に今回の利上げサイクルを開始して以来、11回の利上げを行っており、いまだ利下げの動きはない。米国の食品とエネルギーを除いたコアインフレ率は、過去1年間で変動下振れ傾向にあり、2023年4月の5.6%から今年4月の3.8%に下がったが、FRBが予想していた3%以下には下がらず、インフレ圧力は残っている。

長期的なインフレと高金利の下で、米国の消費需要の伸びは依然として基本的に良好であり、衣料品を含む住民消費は2023年全体で弾力性を維持し、安定した雇用市場は重要な支え要因である。2023年、米国の衣料品と服飾品（靴類を含む、以下同じ）の小売額は計3127億3000万ドルで、前年同期比1.6%増加した。2024年以来、米国の衣料品と服飾品の小売業の表現は依然として比較的安定しており、1～3月の小売額は675億4000万ドルに達し、前年同期比3.4%増加した。3月の当月小売額は260.4億ドルで、前年同期比1.4%増、前月比1.6%減だった。

カナダ市場は弱体化している。過去2年間の利上げが続いたことを受けて、カナダの人々の消費態度はより慎重になり、1人当たりの消費支出は減少した。今年3月、カナダ全体の小売額は前年同期比1.9%増の664億4000万カナダドル（約486億2000万ドル）、前月比0.2%減となり、9大サブ業界のうち家具、電子製品、衣料品、アクセサリーを含む7大サブ業界の同月の小売額はいずれも減少した。第1四半期、カナダの衣料品とアクセサリーの小売額は毎月減少傾向にあり、3月の同月のカナダの衣料品とアクセサリーの小売額は26.2億カナダドル（約19.2億ドル）に達し、前年同期比3.5%減、前月比1%減だった。

　　欧州重点市場の小売状況

EU統計局が発表したデータによると、EUの国内総生産（GDP）は2023年下半期に小幅な下落に転じた後、2024年第1四半期に前月比0.3%増加した。その中で、EU第1位の経済体であるドイツの第1四半期のGDPは前月比0.2%増加し、フランス、スペイン、イタリアのGDPはそれぞれ前月比0.2%、0.7%、0.3%増加した。4月のユーロ圏インフレ率は2.4%で、3月と同じだった。インフレ圧力の着実な緩和に伴い、欧州経済は緩やかな回復の兆しを見せ、一部の国の紡績衣料小売市場はやや改善した。

フランス市場の活力は解放される必要がある。2024年以降、フランスのインフレ率は引き続き低下している（4月のフランスのインフレ率は2.2%、前年同月は5.9%）が、賃金は上昇を維持している。フランスの人々は現在も高い貯蓄水準を維持しており、消費意欲は比較的保守的で、消費潜在力はさらに放出を引き出す必要がある。第1四半期、フランスの織物、衣服、皮革製品の消費額は122.3億ユーロ（約132.7億ドル）に達し、前年同期比0.6%減少した。このうち、3月の当月、織物衣料関連消費は前年同月比0.9%増、前月比1.36%増だった。

英国市場はやや回復した。英国国家統計局が発表したデータによると、2024年第1四半期の英国GDPは前年同期比0.2%増、前月比0.6%増と2年半ぶりの最高成長率を記録し、経済は一時的に衰退傾向を転じた。4月、英国のインフレ率は3.2%に低下し、圧力はさらに緩和された。第1四半期、英国の織物、衣料品、靴製品の小売額は月ごとに上昇し、累計139.4億ポンド（約177.6億ドル）に達し、前年同期比1.1%減少した。3月の当月、英国の織物、衣料品、靴製品の小売額は54.1億ポンド（約68.9億ドル）で、前年同期比0.5%増、前月比26.6%増だった。

オランダの衣料品小売はプラスを維持している。2024年第1四半期、オランダのGDPは前年同期比0.1%減少し、前期と比べて増加率はプラスからマイナスに転じた。同期間、オランダの衣料品小売額はほぼ安定した伸びを維持し、前の3カ月間の前年同期比伸び率はそれぞれ4.6%、0.3%、9%で、全体の小売額の上昇を推進した。

　　アジア重点市場の小売状況

日本市場は低迷を続けている。内閣府が5月16日に発表した初歩的な統計結果によると、今年第1四半期の日本のGDPは前年比2%下落した。個人消費の前月比は0.7%減少し、4四半期連続のマイナス成長を示し、住民消費の低迷が経済成長を牽引する重要な要素となっている。3月の日本のコアインフレ率は2.6%に達し、31カ月連続で前年同月比上昇した。円安による輸入インフレが激化し、物価上昇速度が賃金上昇幅を上回り、民衆の消費需要が不足し、経済成長が停滞している。

今年第1四半期の日本の織物、衣服、アクセサリーの小売額は19480億円（約124.3億ドル）に達し、前年同期比5.2%減少した。このうち、1月のアパレル関連小売額は前年同月比8.3%減少した。2月は前年同月比3.3%減、前月比22.2%減、3月は前年同月比3.5%減、前月比27.6%増だった。

わが国の内需は安定して成長している。2024年第1四半期、我が国のGDPは前年同期比5.3%増加し、社会消費財小売総額は前年同期比4.7%増加し、経済運営は引き続き回復し、良好な態勢に向かっている。アパレル小売の潜在力は着実に放出され、織物衣料消費は安定した成長を実現した。1月から4月にかけて、我が国の限度額以上の単位服装靴帽、針織物類の商品小売額は4717億元に達し、前年同期比1.5%増加したが、4月の当月限度額以上の単位服装類の商品小売額は前年同期比2%減少した。生中継帯貨物などの電子商取引の新モデルがオンライン消費の伸びに牽引する役割は明らかで、1月から4月までの全国のオンライン着用商品小売額は前年同期比10.5%増加し、伸び率は前年同期比3ポイント減速した。

　　オセアニア重点市場の小売状況

オーストラリア市場は微増を実現した。食品、医療、住宅などの価格上昇を受けて、今年第1四半期のオーストラリアのインフレ率は3.6%に上昇し、市場の予想を上回って、インフレは依然として同国経済が直面している重要な挑戦である。第1四半期のオーストラリアの衣料品、靴類、個人用品の小売額は89.9億豪ドル（約59.6億ドル）で、前年同期比0.7%の微増だった。

ニュージーランド市場は回復していない。ニュージーランド統計局によると、今年第1四半期のニュージーランドのインフレ率は昨年第4四半期の4.7%から4%に低下し、ここ3年で最低水準だったが、消費に対する物価水準の高い抑制作用は消えていない。同期間、ニュージーランドの衣料品、靴類、アクセサリーの小売額は11億9000万ニュージーランド元（約7億3000万ドル）で、前年同期比2.1%減少した。

　　その他の地域の重点市場の小売状況

　　南米–ブラジル

ブラジルの知名なシンクタンク・ラスベガス財団経済研究所（FGV Ibre）の最新GDPモニタリング報告によると、今年第1四半期のブラジル経済は前月比0.7%増、前年同期比2.3%増と好調なスタートを切った。今年に入ってから、ブラジルのインフレ率は1月の4.51%から4月の3.69%に下がった。インフレ緩和の下で市場小売は増加を遂げ、1〜3月の全体小売額は前年同期比4.1%〜8.2%の間で上昇した。しかし、ブラジルの織物、衣料品、靴類の小売額は横ばいで、1月に前年同月比0.7%微増した後、2、3月にそれぞれ前年同月比0.5%と0.9%減少した。

　　アフリカ-南アフリカ

今年4月、南アフリカのインフレ率は5.2%に達し、3月連続で減速したが、南アフリカの中央銀行が設定した目標を上回った。第1四半期の南アフリカの織物、衣服、靴類、革製品の小売業は不振で、1月から2月の南アフリカの織物衣料品の小売業額は前年同期比それぞれ6.5%と6.8%減少し、3月はやや回復し、小売業額は158.6億ランド（約8億6000万ドル）に達した。

（出所：中国紡績国際生産能力協力企業連盟）